今天，光模块龙头中际旭创20cm涨停，股价持续创出前史新高，带动了整个赛道全面迸发。这与不少蹭概念的AI股票最近的A字杀形成了鲜明对比。
5月6日，价值线刊登过一篇文章—《一场极有干货的成绩阐明会》，中际旭创董事长称，海外要点客户已在上一年四季度开端逐渐上量布置 800G，公司是现阶段海外要点客户已认证的 800G 光模块少量供货商之一，已获得客户的批量订单且出货量估量逐季增加。
精确来说，光模块是多种模块类别的总称，详细包含：光接纳模块，光发送模块，光收发一体模块和光转发模块等。
它的效果说起来很简单，便是完成光电转化。把光信号变成电信号，把电信号变成光信号。电信号和光信号都是一种磁波信号，电信号的传输规划有限，而光信号可以传输的更快更远，可是现在的一些设备辨认的都是电信号，所以才会有光电转化模块的存在。
近几年，光模块的速率不断提高，体积也在不断缩小，以至于每隔几年，就会出新的封装规范。
光模块的运用场景存在多样性，这是导致封装规范变多的一个原因。不同的传输间隔、带宽需求、运用场所，对应运用的光纤类型就不同，光模块也随之不同。
可以看出，光模块速率是因为网卡与 GPU 之间的 PCIe 带宽所决议。
假定 A100 和 H100 的 DGX 服务器内部所用 PCIe 通道速率到达 800G（即 PCIe 6.0），那么选用 800G带宽的网卡，即选用 800G 光模块，大大提高体系核算功率。
马化腾近来被问到人工智能问题的答复时表明：AI是互联网几百年不遇的、类似创造电的工业革新相同的机会。但这需求有许多的堆集，腾讯不急于早早做完，把半成品拿出来展现。关于工业革新来讲，早一个月把电灯泡拿出来在长的时刻跨度上来看是不那么重要的。要害仍是要把底层的算法、算力和数据扎扎实实做好，并且更要害的是场景落地，把自己拿手的工作做到极致。
跟着以ChatGPT为代表的AI大模型及相关运用的快速开展，算力成为AI工业开展重要的基础设施。除了GPU功能以外，通讯要素也成为了限制超算的短板之一。
因而，AI服务器关于底层数据传输速率和延时要求十分严苛，需求高速率的光模块匹配。
因为AI核算需一起调用的模型在千亿乃至万亿等级，所以存储、核算、通讯网络单元的带宽也需求同步提高。其间，网络通讯速率则由传统数据中心的25G/100G需求快速提高至端到端的200G/400G，直至是800G速率演进。
值得一提的是，光模块这个工业是我国（AI赛道中）为数不多能打入美国供应链并有清晰订单的工业，并且我国在光模块工业范畴全球市占率超越40％，2021年全球十大光模块厂商我国就有六个上榜。
5月16日，中际旭创在发表的组织调研纪要中指出，800G新产品处于求过于供状况。本年以来，800G需求增加敏捷，特别是来自AI方面的需求大超年头预期。下半年三、四季度公司将以保证订单顺畅交给为主，尽可能多地出货。与此一起，公司十分看好下一年800G更大规划的增加。
一起，中际旭创还称，未来三年暂未看到光模块商场的天花板，估量全球流量和带宽需求的持续增加会促进光模块的技能迭代和数量的增加。现有的硅光和 CPO 等技能可以促进整个光模块职业的技能开展。
据TrendForce集邦咨询估量，ChatGPT大模型对GPU的需求量预估约2万颗，未来迈向商用将到达3万颗。
咨询组织Lightcounting也猜测，全球CPO端口的销售量将从2023年的5万增加到2027年的450万，四年时刻提高达90倍。
有实战派出资者称，当时光模块出资逻辑就像2021-2022年的光伏逆变器，两个工业商场位置、规划、生长性都有很类似的当地，光模板块在ChatGPT、元世界、数字经济等人工智能高速开展下，高端硅光模块和CPO产品将会迎来3-5年的黄金生长时期。
音讯面上，近期光模块板块加单催化较多，自3月以来北美厂商已屡次追加800G光模块订单，追加频率及数量超商场预期。
今天早间，有风闻称两家北美大厂更新了对下一年800G的需求规划指引，估量两家算计将到达700万只，再加上别的三家云客户订单，全职业需求在2024年需求可能会到达1000万只，相较曾经商场预期的300到400万的需求，有较大起伏的上修。
未来，关于工业订单以及职业基本面超预期的音讯持续开释的话，将会重复影响整个赛道行情的开展。
从2014年头股价5美元左右涨到现在的301美元，最近十年英伟达股价翻了60倍，5月17日收盘价创出前史新高。
本年以来英伟达股价累计涨幅也超越了100％，成为标普500指数体现最佳的股票，现已抵消上一年因美联储加息布景下的大跌，这得益于人工智能革新下引发的AI芯片微弱需求。
在前文中，咱们提到了许多英伟达芯片和光模块的配套联系，英伟达股价的高歌猛进会给国内光模块公司起到领头效果。
5月初，中际旭创董事长称，海外要点客户已在上一年四季度开端逐渐上量布置 800G，公司是现阶段海外要点客户已认证的 800G 光模块少量供货商之一，已获得客户的批量订单且出货量估量逐季增加。
未来，以中际旭创为龙头的光模块公司在半年报、三季报、年报中假如成绩得到验证，那么股价未来高点依然有望抬升。
有商场资深人士称，本年的A股商场，AI将会是肯定主线，中特估为辅线，清洁动力暂按反弹对待。
在AI的主线之中，光模块又是被大多出资者寄希望于最快能开释成绩的细分赛道，有组织估量 ，从2023 年开端800G光模块有望拉动新一轮增加，这一板块中线极具重视价值。
